Принципы и этапы венчурного инвестирования.
Венчурные вложения – инвестирование в новый бизнес-проект, техническое решение , предприятие и т.п. Венчурные инвестиции относят к разряду высокорисковых – идти непроторенным путем всегда сложно и, как ни просчитывай риски, никто не застрахован от неудач. Поэтому венчурное инвестирование априори для смелых и предприимчивых.
Венчурное инвестирование: как это работаетПредставьте, что у молодых ученых, разработчиков родилась инновационная идея, концепция нового продукта. Что-то, что до сих пор не приходило в голову никому (ну, или почти никому).
Что имеется в наличии? Светлая голова, энтузиазм, желание приносить пользу обществу (и, заодно, себе).
Чего не хватает? Не хватает финансов. На помощь здесь могут придти финансисты, у которых с деньгами проблем нет. Если бизнес-план новой идеи заинтересует их, то, возможно, они захотят поучаствовать в проекте, став основными акционерами. В случае удачи наградой за риск станет прибыль. Причем как прямая, так и опосредованная. К примеру, венчурный фонд гиганта Microsoft ежегодно финансирует перспективные старт-апы в сегменте компьютерного оборудования. Контрагенты изобретают гаджеты, а Microsoft – софт для них. Выгода (и немалая!) в данном случае взаимная.
Но термин "венчурные вложения" на практике гораздо шире, чем просто знакомство бизнесменов с молодыми разработчиками продуктов и услуг и вложение капитала без просчета рисков. От стадии разработки до стадии получения гранда и эмиссии акций нового предприятия должно пройти несколько промежуточных стадий.
Этапы венчурного инвестирования:
· Разработка инновационного продукта. Данный этап можно считать самым финансово и трудозатратным,
· Стадия бизнес-планирования. Оценка конкурентоспособности и востребованности новинки на рынке. Формирование команды топ-менеджмента проекта,
· Вывод продукта на рынок, расширение бизнеса,
· Стадия промежуточного финансирования. В этой стадии венчурные инвестиции поддерживают компанию, готовую выйти на фондовую биржу с собственным пакетом акций.
В ходе этих этапов финансирование венчурное постепенно вытесняется финансированием с помощью кредитов, что более дешево и выгодно для старт-апа.
В дальнейшем образованный венчурный фонд может избавиться от принадлежащей ему доли в компании, продав свой пакет акций через биржу или внебиржевые площадки, а может по-прежнему являться акционером компании и получать дивиденды. Возможен также вариант, при котором бизнесмен или владельцы фонда останутся в роли бизнес-партнеров и продолжат активное участие в дальнейшей работе своего «детища».